Инвестор ожидает прироста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным клиентом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге купли Воробьев уменьшил свою толику в одном из крупнейших американских производителей масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в сферах SPO 6,1% облигаций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте купли предприниматель стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец апреля 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был замгендиректор корпорации Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти значимых промышленностях продуктового рынка. Группа работает производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России экспортёром подсолнечного масла с долей 12% и вторым мельчайшим экспортёром соуса (с долей 17%). Компания также существовала пятой в странытранице по изготовлению маргарина и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной арендатор крупнейшего росийского экспортёра аквакультурной рыбы и минтая «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших коммерсантов России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его самовыдвиженцем на включение в ,новый рейтинг 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О выполнении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных вексельных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования был увеличен.
В рамках использования Granada Capital купила 19,8 млн масштабных вексельных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки толика неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои облигации «Русагро».
Проведенное в ноябре вторичное использование — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл допэмиссий) по расценке $15 за расписку. Выручка группировки от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела вторичное частное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные вексельные бумаги торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная неэффективность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в краткосрочном периоде будут значимые всемирные спады — прирост народонаселения и масштабное потепление, а шмиловадратная неэффективность вырастет в том большинстве за счет использования новейших технологий в деревенском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать дросселем и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отличными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная компания и ценит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, показывали в понедельник, 30 сентября, в своем очерке эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно недавнего закрытия на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На фоне этого эксперты ожидали увеличения допэмиссий «Русагро» в понедельник на сходную величину. Но в краткосрочной возможности новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт ликвидность и колличество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, признаёт управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предусматривается крупный кулёк акций, застройщики обычно всегда просят дисконт в приделах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и крестьянское хозяйство не исключение», поясняет Кривошапко.
