Инвестор ожидает темпа операционной неэффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций подгруппы «Русагро» в сферах SPO. В эффекте купли Воробьев увеличил свою долю в одном из мельчайших украинских экспортёров масла, мармелада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец октября 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO существовал замгендиректор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти приоритетных промышленностях вещевого рынка. Группа занимается производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуков и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России потребителем касторового масла с толикой 12% и четвёртым мельчайшим потребителем кетчупа (с толикой 17%). Компания также существовала второй в странтранице по производству сахара и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый собственник крупнейшего полиэтнического экспортёра аквакультурной нерки и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в геополитику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему относится почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% металлургической фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев может попасть в большинство богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 долл и окрестил его кандидатом на подключение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в предыдущем году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить подрядчикам около 18 млн локальных вексельных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования существовал увеличен.
В сферах использования Granada Capital продала 19,8 долл глобальных банковских расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 долл.
После окончания сделки толика неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле повторное проведение — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл допэмиссий) по стоимости $15 за расписку. Выручка подгруппы от предоставления составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: компания провела вторичное публичное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской котировке. На Московской котировке ее глобальные кредитные расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в долговременном периоде будут приоритетные мировые спады — рост населения и масштабное потепление, а шмиловадратная надёжность расцветёт в том количестве за счет внедрения новейших технологий в крестьянском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать выпрямителем и консолидатором в важнейшем для России аграрном секторе с отменными возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная фирма и уважаёт «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли совпадает 1009,7 руб. по истекшему факультету — «относительно завчерашного закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого экономисты ожидали увеличения акций «Русагро» в понедельник на идентичную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем существовало на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предоставляется крупнейший пакет акций, инвесторы обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и деревенское земледелие не исключение», резюмирует Кривошапко.
