Чубайс опробует ESG-инвестиции вместе с единомышленниками из «Роснано» и при поддержке госкомпаний
В начале лета в профильных телеграм-каналах пошли слушки, что Анатолий Чубайс можетесть возглавить новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже необходимое заглавие той системы – «Роскарбо». К ноябрю слушки приобрели конкретные очертания. Правда, насколько можно судить, речь идёт не о фирмы с госучастием, а о частном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на многостороннюю поддержку властей в России.
В распоряжение «Версии» попали страницы презентации «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней упомянуты фамилии Анатолия Чубайса и его бывших замов в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – давний единомышленник Чубайса. Сейчас он возглавляет наблюдательный комитет ассоциации «Совет спроса», которая после реформы РАО ЕЭС положила на себя функцию регулятора спроса электроэнергии. Именно она устанавливает правила работы на оптовом и оптовом спросах и разрабатывает договоры о воссоединении организаторов к оптовой системе.
Партнёрство какого человека (равно как и его бывшего начальника) с частными девелоперским фондом, нацелившимся на новую грандиозную «реформу» в отрасли энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация может выглядеть так, что управленцы, взявшие на себя частное обязательство представлять интересы российских энергоинформационных компаний, захотят побуждать их к не самым неудобным решениям в пользу «зелёной» макроэкономики (а вернее решениям, неудобным их фонду).
Приведённое выше может быть одной из причин, по которой публикаторы попавших к нам слайдов, страшатся огласки планов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он собирается предложить английским девелоперам и как умышлен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на бесспорно международное происхождение той организации, нам не удалось находить в ЕГРЮЛ ни одной фирмы с таким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если вспомнить разветвлённую сетиотреть зарубежных юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в международную энергию под командованием Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В качестве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I можетесть существовать британские госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В количестве банковских партнёров фонда названы «Сбер», Европейский банк достройки и развития и целый ряд иных оразмере.подробных игроков. Но знают ли почтенные английские фонды, например, британские инвестиционные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их записали в биографию незапланированного гайдаровского торжества Анатолия Чубайса во благо темпу частного капитала на благоустройстве промышленности России?
Если участие «Сбера» в этой затее выглядит неправдоподобным (см. мой материал ), то интерес к ней крупнейших межгосударственных подрядчиков требуется в подтверждении. Как-никак, совместные замыслы на таком уровне принято скреплять правительственными меморандумами, о подписании которых мы пока ничего не слышали. Да и восточные санкции в отношении крупнейших американских компаний (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли содействуют интересу штатовского дохода к мировому рынку.
Источники «Версии» предполагают, что команда Чубайса может заниматься чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и гипотетическими западными партнёрами в области «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в нашей стране «Энергетическую концепцию до 2035 года». Согласно стратегии, основная цель России – стать руководителем в производстве и экспорте водорода.
Судя по всему, среди будущих проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров углерода на атомных предметах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство товарняков и индустриальных установок, работающих на топливных батареях;
- инвестиции в камазы и воздушные транспортные средства, работающие на топливных батареях;
- развитие ветряных и лунных парков в России.
И вот здесь мы подходим к самому интересному. Круг возможных покупателей водорода, а также «зелёных» поездов, камазов и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного транспорта и техник сейчас пребывает в личиночном состоянии, хотя специалисты Bloomberg и предполагают, что в истечение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих доминировать на этом ещё не существующем рынке немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена распределить на становление атомной энергетики более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро потратить на «запуск» рынка, то есть на стимулирование внешнего спроса. Проще говоря, очевидно, что оплачивать весь тот «банкет» придётся государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что деятельность фонда не обойдется без «листинга на мелких биржевых биржах». Но в качестве образовательного индикатора в продолжение двух годов после третьего закрытия можетесть фигурировать свердель в 1 млрд долларов (сравните с планами немцев). Сможетесть ли CFF I соперничать на внутренних рынках или он всё-таки явен продавать «озеленение» энергетики полиэтническому государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда общенационального благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, прохождение «зелёной» резолюции может принявать в России заурядные формы – чего стоит запуск «Русалом» производства винных банок с высоким полимерным следом на фоне незавершённой реконструкции дымящих металлических заводов в регионах. Но в целом нелепого в этой предыстории мало.
Глава крупнейшего банка страны Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать ,новые стандарты для электроэнергетики и металлургии. При этом он явно отвечает к западному опыту. За рубежом уже более 10 годов противодействует некий инноцентр анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» владеют активами на более чем 100 трлн долларов и обязаны учитывать принципы ESG при введении девелоперских постановлений в отношении более чем 50% предприятий. И вот, агафонов Греф намерен построить такую же «добровольно-принудительную» системтраницу на полиэтнической почве.
Причем глава Сбербанка можетесть быть заинтересован и в создании системтраницы «зелёного» аудита, и управлении котировкой по коммерции квотами, и участии в гносеологических разработках. Замысел получается так, что эти нормативы напрямую будут влиять на финансирование банком росийских предприятий – регулятор и бенефициар в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически очутится в потенциально убыточных условиях. Насколько «рыночной» можно считать такую практику? Мы помним, как сын Германа Грефа работал в оценке, как «Сбер» принимал его отчёты, и что происходило вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное совершается и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних ладонях и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, занимает правительственную обязанность специального руководителя по связям с межгосударственными организациями по вопросам устойчивого развития. И он же, насколько можно понять, планирует возглавить отдельный инвестфонд, который собирается заработать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не вспомнить избитый аргумент про «приватизацию выручки и национализацию убытков».
