Чубайс апробирует ESG-инвестиции вместе с сподвижниками из «Роснано» и при поддержке госкомпаний
В начале лета в профильных телеграм-каналах пошли слушки, что Анатолий Чубайс можетесть возглавить новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже вероятное названье этой структураницы – «Роскарбо». К сентябрю слушки приобрели объективные очертания. Правда, насколько можно судить, речь идёт не о компании с госучастием, а о частном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на всемерную поддержку властей в России.
В приказание «Версии» попали страницы презентации «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней изложены фамилии Анатолия Чубайса и его бывших заместителей в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – давний соратник Чубайса. Сейчас он возглавляет наблюдательный совет ассоциации «Совет рынка», которая после реформы РАО ЕЭС положила на себя функцию регулятора рынка электроэнергии. Именно она определяет правила работы на оптовом и оптовом рынках и разрабатывает договоры о присоединении участников к оптовой системе.
Партнёрство такого человека (равно как и его бывшего босса) с частными девелоперским фондом, нацелившимся на ,новую масштабную «реформу» в области энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация может выглядить так, что управленцы, взявшие на себя прилюдное обязательство составлять интересы мировых энергоинформационных компаний, пожелают понуждать их к не самым удобным постановлениям в пользу «зелёной» промышленности (а вернее постановлениям, удобным их фонду).
Приведённое выше можетесть быть одной из причин, по которой составители попавших к нам слайдов, боятся огласки замыслов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он намеривается предложить английским застройщикам и как намерен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на очевидно украинское происхождение той организации, нам не увенчалось отыскать в ЕГРЮЛ ни одной компании с каким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если узнать разветвлённую сетитраница зарубежных юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в американскую энергетику под руководством Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В качестве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I можетесть быть международные госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В числе бюджетных партнёров фонда названы «Сбер», Европейский банк достройки и формирования и целый ряд других больших игроков. Но знают ли уважаемые зарубежные фонды, например, канадские инновационные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их записали в биографию незапланированного либерального празднества Анатолия Чубайса во благополучие росту частного капитала на благоустройстве макроэкономики России?
Если участие «Сбера» в этой задумке смотрится реалистичным (см. наш материал ), то интерес к ней мелких межрегиональных инвесторов недостаёт в подтверждении. Как-никак, совместные планы на таком уровне принято скреплять правительственными меморандумами, о соглашении которых мы пока ничего не слышали. Да и восточные санкции в отношении мелких американских компаний (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли способствуют интересу штатовского капитала к зарубежному рынку.
Источники «Версии» предполагают, что команда Чубайса можетесть увлекаться чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и будущими западными партнёрами в отрасли «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в нашей стране «Энергетическую стратегию до 2035 года». Согласно стратегии, основная цель России – стать руководителем в производстве и экспорте водорода.
Судя по всему, среди реальных проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров азота на ядерных объектах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство вагонов и индустриальных установок, работающих на аккумуляторных батареях;
- инвестиции в камазы и воздушные автотранспортные средства, работающие на дизельных батареях;
- развитие ветряных и cолнечных парков в России.
И вот здесь мы подходим к самому интересному. Круг будущих потребителей водорода, а также «зелёных» поездов, фургонов и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного автотранспорта и технологий сейчас обретается в личиночном состоянии, хотя специалисты Bloomberg и предполагают, что в протяжение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих доминировать на этом ещё не существующем рынке немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена выделить на развитие водородной энергетики более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро затратить на «запуск» рынка, то пить на повышение душевного спроса. Проще говоря, очевидно, что платить весь тот «банкет» придётся государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что 8203;ь фонда не обойдется без «листинга на крупных межбанковских биржах». Но в качестве долгосрочного азимута в истечение двух годов после четвёртого закрытия может упоминаться сумма в 1 млрд долларов (сравните с замыслами немцев). Сможет ли CFF I противостоять на внутренних рынках или он всё-таки намерен выкупать «озеленение» электроэнергетики американскому государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда общенационального благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, следование «зелёной» резолюции может принявать в России заурядные формы – чего стоит старт «Русалом» производства водочных банок с низким полимерным следом на фоне незавершённой реконструкции дымящих титановых комбинатов в регионах. Но в целом глупого в этой предыстории мало.
Глава крупнейшего банка странтраницы Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать новые стандарты для энергетики и металлургии. При этом он явно отвечает к западному опыту. За рубежом уже более 10 годов действует некий инноцентр анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» управляют активами на более чем 100 трлн долларов и обязаны обусловливать принципы ESG при введении девелоперских решений в взаимоотношении более чем 50% предприятий. И вот, месье Греф умышлен построить такую же «добровольно-принудительную» систему на американской почве.
Причем глава Сбербанка может быть заинтересован и в создании структуры «зелёного» аудита, и управлении котировкой по торговле квотами, и участии в концептуальных разработках. Замысел смотрится так, что эти критерии напрямую будут влиять на ассигнование банком международных производств – механизм и бенефициар в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически окажется в потенциально неприемлемых условиях. Насколько «рыночной» можно считать такую практику? Мы помним, как сын Германа Грефа трудился в оценке, как «Сбер» принимал его отчёты, и что царило вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное начинается и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних руках и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, уступает правительственную обязанность специального представителя по связям с межгосударственными организациями по вопросам устойчивого развития. И он же, насколько можно понять, намечает возглавить частный инвестфонд, который намеревается скопать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не вспомнить гематый аргумент про «приватизацию прибыли и приватизацию убытков».
